Por: Karla Báez Vázquez
Hace ya varios años que los EEUU dieron un gran paso para
un mejor control de los mercados financieros, cuando se hizo noticia que la SEC
(Security and Exchange Comisión), organismo equivalente a la CNMV (Comisión
Nacional del Mercado de Valores), había pagado una gran cantidad de dinero a
una persona que había denunciado un fraude financiero de gran magnitud. Con el
objetivo de no quedarse únicamente en ese hecho histórico, se implantó un
sistema de recompensas que va desde el 10% hasta el 30% del valor del fraude
que se cometiese, si se hace la denuncia y se comprueba a tiempo.
Este sistema anónimo de denuncia, implementado a raíz de
los escándalos financieros derivados de la crisis de 2008, es también aplicable
para extranjeros, y sirve como medida extra de control. En la Unión Europea,
sin embargo, no fue hasta hace algunos meses que se comenzaron a tomar medidas
similares para las denuncias de fraudes o malas practicas financieras.
La unión europea creó un reglamento contra el abuso de las
prácticas en el mercado, aplicable para derivados de materias primas y
plataformas como el MAB (Mercado Alternativo Bursátil) o el MARF (Mercado
Alternativo de Renta Fija). Este nuevo reglamento penaliza tanto la utilización
de información privilegiada como como la manipulación de los precios, incluso
la simple tentativa de abuso. Además, el tiempo entre la compraventa de
acciones se redujo a solo 3 días hábiles, con el objetivo de evitar que los
inversores se puedan ver beneficiados a través de trampas. Asimismo, la CNMV
creó un portal dentro de su pagina web en donde se podrán realizar los “chivatazos”
de manera anónima.
España es un país en donde las denuncias por fraude, en
general, no han sido una práctica habitual, por el temor de posibles denuncias
falsas o incluso a la falta de confidencialidad de las mismas. Con esta nueva
plataforma se pretende, además de garantizar el anonimato del informante si
este es su deseo, incentivar un comportamiento ético en las empresas y un mayor
control sobre el fraude que, muchas veces, es difícil de descubrir y, por tanto,
penalizar. La CNMV brinda una serie de recomendaciones para que la denuncia pueda,
en su caso, ser realmente anónima, tales como acceder a la web desde un
software anónimo o un dispositivo que no sea personal, para que de esta manera
no se pueda rastrear la IP, así como proporcionar un buzón de correo protegido
y, en caso de adjuntar un documento, asegurarse que no contenga metadatos de
donde se pueda obtener información personal. La denuncia de igual manera se
puede hacer vía telefónica o por medio de un correo postal, teniendo los
respectivos cuidados de no dejar el número telefónico o cualquier información
que pueda revelar su identidad, recordando siempre que esto se hace para
garantizar una mejor protección hacia el denunciante y que no pueda sufrir
represarías posteriormente.
Finalmente, me gustaría concluir este post con una pequeña
reflexión, y es que tanto la CNMV como la SEC buscan la manera de acercarnos a
una mayor transparencia financiera de los mercados de valores, pero de nosotros
como sociedad es de quien depende el adecuado uso de las herramientas que nos
proporcionan y el apoyarnos entre entidades, inversores y emisores. De esta
forma haríamos del mercado un lugar más seguro, en el que exista la máxima confianza
a la hora de realizar transacciones y en el que no haya espacio para el fraude
que nos pueda perjudicar de manera injusta. Hablamos de un tema muy importante que
es la ética financiera, y que a toda personal involucrada en el ámbito de las
finanzas le corresponde.
Bibliografía:
El día.es : http://eldia.es/economia/2018-01-08/4-CNMV-habilita-web-denunciar-forma-anonima-infracciones-mercado.htm
El diario.es: http://www.eldiario.es/economia/Chivatos-denuncias-recompensas-coctel-Espana_0_306220286.html
