Por: Manuel Abeijón Fernández, curso 2021-2022
Durante los últimos años estamos viendo un gran desarrollo tecnológico que ha llegado a todos los campos y, por supuesto, también al de las finanzas. En este post intentaré abrir la mente de los lectores hacia una nueva forma de entender las finanzas y que realmente tiene muchísimo potencial: las finanzas descentralizadas (DeFi).
¿Qué son las DeFi?
Las finanzas
descentralizadas, fenómeno aparecido en los últimos dos años, integran un
conjunto de aplicaciones y plataformas online que buscan la creación de un
sistema financiero con un cien por ciento de transparencia permitiendo llevar a
cabo una eliminación de los intermediarios financieros, todo esto gracias al
uso de la tecnología Blockchain y los SmartContracts.
En la tecnología
Blockchain todas las transacciones tienen que ser validadas y quedan
registradas en un libro de operaciones completamente público, haciendo que cualquier
transacción se pueda rastrear y que sea prácticamente inalterable debido a que las
transacciones están sometidas a una continua auditoría por parte de los
validadores que operan para asegurar la cadena de bloques. Por su parte, los
SmartContracts son acuerdos entre dos personas que tienen la ventaja de
ejecutarse y hacerse cumplir de forma totalmente automatizada, reforzando de
esta forma la transparencia y la seguridad, ya que al trabajar sobre la
tecnología Blockchain no se pueden modificar.
Las DeFi ofrecen
a sus usuarios una gran cantidad de servicios como:
·
Prestar dinero o solicitarlo de fondos de terceros
sin ningún tipo de intermediario bancario.
·
Cobertura de riesgos.
·
Operar con derivados.
· Obtención de interés mediante el deposito de
ahorros gracias a lo que conocemos como Staking.
·
Poder llevar a cabo especulación.
·
Intercambios de activos.
Además, al ser
un elemento muy novedoso y con un gran crecimiento y desarrollo hace posible
que en poco tiempo aparezcan nuevas funciones y servicios.
¿Por qué las DeFi
tienen tanto potencial, cuales son sus beneficios?
Como he
comentado al principio de esta entrada, todas las operaciones realizadas en el
sistema DeFi se realizan sin intermediarios. Esto nos permite poder operar de
manera global sin ningún tipo de restricción ni comisión bancaria, asegurando
en todo momento la transparencia y seguridad de las operaciones gracias a la
tecnología Blockchain.
Destaca también la facilidad que se le otorga a sus usuarios para poder llevar a cabo una diversificación de su cartera de inversión teniendo un control total de sus activos siempre y cuando nos aseguramos de que estamos trabajando con plataformas que tengan la suficiente liquidez para generar contrapartida a nuestras ordenes.
Otro de los
puntos fuertes de este nuevo fenómeno es que, gracias a los pocos usuarios que
en de momento tienen y al eliminar la gran cantidad de comisiones bancarias que
se generan en la banca tradicional, los sistemas DeFi ofrecen a sus usuarios unos
altos niveles de rentabilidad por el mero hecho de depositar sus ahorros como
forma de contrapartida para las operaciones de la plataforma, pudiendo otorgar
de media entre un 10% o 20% anual por depositar activos en comparación con las
bajísimas tasas de rentabilidad que nos ofrecen los bancos por depositar nuestros ahorros.
Y, por último,
pero para mi el elemento mas importante de las DeFi es la posibilidad de
realizar transacciones de manera internacional durante las 24h del día y los
365 días al año, con un movimiento instantáneo de los activos en comparación
con los sistemas bancarios tradicionales en los que tenemos unos tiempos de
espera a la hora de realizar las operaciones y solo las podemos realizarlas de
lunes a viernes en horario de oficina.
¿Cómo una
empresa podría aprovecharse de los sistemas DeFi?
Gracias a esta
nueva tecnología las empresas tienen múltiples posibilidades operativas nuevas.
Un ejemplo del uso que pueden dar las empresas a los SmartContracts y la
tecnología Blockchain es la búsqueda de financiación a través de las ICO (Initial
Coin Offering), una nueva forma de recaudar capital para todo tipo de
proyectos a través de la venta de criptomonedas, especialmente popular en el
sector de las startups tecnológicas. El objetivo de una ICO es ofrecer a unos
inversores iniciales las nuevas monedas a cambio de dinero, para más tarde
abrir su distribución al público. Un proceso similar al crowdfunding, en el que
una comunidad de usuarios financia un proyecto sin necesidad de intermediarios.
Otra utilidad
que puede tener la tecnología Blockchain para las empresas es la posible
atracción de inversores, gracias a que todas las transacciones y movimientos de
capital que se generan en la empresa quedan registrados en la cadena de bloques
y, por lo tanto, pueden ser rastreables. De esta forma aumenta la seguridad de
los inversores ya que se elimina el efecto de las asimetrías informativas,
haciendo que los propietarios de la empresa puedan en todo momento controlar la
actuación de los directivos.
¿Son todo
ventajas o existen también inconvenientes?
Las DeFi ofrecen
servicios muy novedosos, pero su empleo requiere amplios conocimientos acerca
del funcionamiento de la tecnología, principalmente en lo relativo a accesos e identificación
digital.
Además, al igual
que en el resto de los mercados, nos encontramos con el problema de insider
trading, esto es, las personas que crean o que trabajan para estas plataformas pueden
utilizar información privilegiada para llevar a cabo inversiones desde una
posición ventajosa.
Otro de los
grandes problemas que se pueden presentar es el de agentes que se aprovechen de
la baja regulación y el desconocimiento de los participantes, generando estafas
mediante la creación de plataformas trampa.
Mi opinión es
que estamos seguramente ante una nueva de forma de ver las finanzas debido a
los grandes beneficios que nos ofrecen los sistemas DEFI en relación con las
finanzas tradicionales, y desde mi punto de vista, durante los próximos años
observaremos una gran expansión de este sector y, sin duda, un aumento del
conocimiento por parte de la población. Realmente opinión que estos aspectos novedosos
deberían de ser incorporados en las áreas de estudios de las carreras
universitarias ya que son el futuro y necesitamos a gente con un conocimiento
suficiente para poder seguir desarrollando este tipo de tecnologías.
Muchísimas
gracias por utilizar vuestro tiempo para leerle este articulo y espero que os
haya abierto un interés sobre este sector.
Referencias:
- Economia3.com. Obtenido de: https://economia3.com/que-es-defi-camino-finanzas-descentralizadas/
- BBVA. Obtenido de https://www.bbva.com/es/en-que-consisten-las-defi-o-finanzas-descentralizadas/
- Niusdiario.es. Obtenido de https://www.niusdiario.es/economia/defi-finanzas-descentralizadas-que-es-como-funcionan-evn3m_18_3202771250.html
- Criptonoticias.com. Obtenido de: https://www.criptonoticias.com/defi-todo-sobre-finanzas-descentralizadas-aplicaciones/
- Iebschool.com. Obtenido de: https://www.iebschool.com/blog/que-es-ico-como-financiar-proyectos-finanzas/
